تاملی بر مدیریت بهینه سبد سهام

تاملی بر مدیریت بهینه سبد سهام

فرمت فایل دانلودی: .zip
فرمت فایل اصلی: docx
تعداد صفحات: 69
حجم فایل: 350
قیمت: 20000 تومان

بخشی از متن:
سبد سهام،مدیریت بهینه،بازده،نمودار ریسک،ضریب بتا،سرمایه ،استراتژی،بهینه سهام ،فصلهای زندگی یک سرمایه گذار ،اندازه گیری کارآیی سبد،
تاملی بر مدیریت بهینه سبد سهام.

خلاصه ای از نظریه

نمودار ریسک-بازده.
مقدمه: طی یک صد سال اخیر تلاش های بسیاری در راستای هدایت سرمایه گذاران به نحوه سرمایه گذاری مناسب صورت گرفته و مدل های بی شماری عرضه شده است. مفاهیم بهینه سازی سبد سهام و تنوع بخشی به مثابه ابزاری در راستای توسعه و فهم بازارهای مالی و تصمیم گیری درآمده اند. از زمانی که مارکویتز مدل خود را منتشر کرد، این مدل تغییرات و بهبودهای فراوانی را در شیوه نگرش مردم به سرمایه گذاری و سبد سهام ایجاد کرد و به عنوان ابزاری کارا برای بهینه سازی سبد سهام به کار گرفته شد . اگرچه کمینه کردن خطرپذیری و بیشینه کردن بازده سرمایه گذاری به نظر ساده می رسد، اما در عمل روش های متعددی برای تشکیل پرتفوی بهینه به کار گرفته می شود؛ مارکویتز نظریه مدرن پرتفوی را به عنوان یک روش کلاسیک بصورت فرمول ریاضی بیان کرد )الگوی میانگین–واریانس طراحی شده توسط وی میانگین بازده مورد انتظار را نشان می دهد و واریانس بیانگر خطرپذیری پرتفوی می باشد

پرداخت با کلیه کارتهای عضو شتاب امکان پذیر است.

بازده، ریسک و تنوع بخشی

بازده، ریسک و تنوع بخشی

فرمت فایل دانلودی: .doc
فرمت فایل اصلی: doc
تعداد صفحات: 78
حجم فایل: 428
قیمت: 12000 تومان

بخشی از متن:
قسمتی از متن :
مقدمه
دو موضوع ریسک و بازده، موضوع ­های اساسی در نظریات سرمایه ­گذاری هستند و در این مورد دو دیدگاه بسیار مهم وجود دارد که بر اساس آن، نخست، سرمایه گذاران فقط زمانی ریسک را تحمل می کنند که بازده اضافی به دست آوردند و بعد ریسک با تنوع بخشی کاهش می­یابد.

بازده
سرمایه ­گذاران در بازارهای سهام در پی حداکثر بازده خود هستند. آنان در پی سهامی هستند که به نظر آن­ها، بهترین سهام باشند و همواره تمایل دارند تنها این سهام نگه­داری کنند. اما بیشتر سرمایه گذاران قادر به این کار نیستند زیرا آنان نمی­توانند با اطمینان بهترین سهام را بشناسند و در حقیقت، همواره این امکان نیز وجود دارد که سهام خوب انتخاب شده توسط سرمایه ­گذاران به سهام بد تبدیل شود.

ریسک
سرمایه­گذاران با توجه به تأثیر شرایط عدم اطمینان روی پیامدها، علاوه بر در نظر گرفتن بازده، ریسک سرمایه­گذاری را مورد توجه قرار می­دهند. نگه­داری تعدادی سهام مختلف، ریسک سرمایه­گذاری را کاهش می­دهد زیرا همۀ سهام در بازار دارای رفتار همسانی نیستند.

ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک
ما می­دانیم که با نوسان قیمت­ها در بازار سهام، قیمت بیشتر سهام­ها نیز مشابه با نوسان قیمت­­های بازار تغییر می­کند. اما میزان تغییر قیمت سهام به طور دقیق با همان میزان اندازۀ تغییر قیمت­ها در بازار یکسان نیست به و حتی در برخی مواقع در زمان نزول قیمت­ها در بازار ما شاهد افزایش قیمت بعضی از سهام هستیم و برعکس. مشاهده این رفتار منجر به طرح این سؤال مهم می­شود که چرا در بازار سهام، چنین رفتارهایی وجود دارد؟

در پاسخ باید گفت که، هر کس که در سهام سرمایه­گذاری می­کند دو نوع ریسک، ریسک سیستماتیک یا بازار، و ریسک غیرسیستماتیک یا خص را تحمل می­کند. برای هر سهمی، هر دو نوع این ریسک­ها وجود دارد وهر شرکتی دارای ریسک خاص خود است و سهام آن شرکت نیز تحت تأثیر این ریسک خام قرار می­گیرند. شرکت­ها در معرض ریسک محیط اقتصادی خود قرار می­گیرند و از آن جا به سایر شرکت­ها نیز این ریسک را تحمیل می­کنند بنابراین همۀ شرکت­ها دارای ریسک مشترک همسانی هستند.

فهرست مطالب :
مقدمه
بازده
ریسک
ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک
تنوع بخشی
مقدمه ای بر صندوقهای سرمایه گذاری مشاع
شرکتهای سرمایه گذاری : تعریف و انواع آنها
تعریف شرکت سرمایه گذاری
انواع شرکتهای سرمایه گذاری
صندوق سرمایه گذاری مشاع : ماهیت، فرایند شکل گیری و ارکان صندوق پیشگامان بخش
ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری مشاع و اوراق مشاع
شرکتهای سرمایه گذاری در ایران
الزام فرهنگ سازی و آموزش در بازار سرمایه
راهبری شرکتها
تعریف راهبری شرکتها
هدف راهبری شرکتها
الگوی راهبری شرکتها
نظام راهبری شرکتی
صندوق های قابل معامله در بورس
منابع

پرداخت با کلیه کارتهای عضو شتاب امکان پذیر است.